Всё правильно, вслед за этим должно появиться окно наподобие этого:
Дальше смотрите на правый список (Output driver) и выбираете из того, что там будет (это зависит от Вашей аудиокарты). Если есть что-то от Yamaha, то в первую очередь надо попробовать выбрать его, поставив Tone Generator Setting в XG Format (в противном случае там нужно установить GM Level 1). Список в левой части окна значения в данном случае не имеет.
Если звуки будут отсутствовать, то к этому окну всегда можно вернуться, вызвав его через меню (Option -> MIDI Setup) и попробовав другие драйвера из списка.